2023-07-10 21:58活跃答主

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β 贝塔系数是用来衡量个别股票相对于整个股市的价格变化的指标，它反映了某只股票相对于整个市场的波动程度。β 贝塔系数的计算方式为：β = cov (Ri, Rm) / var (Rm)，其中 Ri 为个股收益率，Rm 为市场收益率，cov 为协方差，var 为方差。β 贝塔系数大于 1 表示该股票的波动幅度高于整个市场，小于 1 表示该股票的波动幅度低于整个市场。

2023-07-10 21:58活跃答主

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β贝塔系数是一种量化投资策略，用于衡量一只股票或投资组合与市场指数之间的相关性。它是一个测量投资组合与市场指数之间的系统性风险的指标，是衡量股票市场波动性的重要指标。β贝塔系数的取值范围从0到正无穷大，其中0表示投资组合与市场指数没有相关性，而1表示它们完全相关。β贝塔系数的计算方法是：首先，计算样本股票和市场指数的协方差，然后，计算市场指数的方差，最后，将协方差除以方差，即可得出β贝塔系数。

2023-07-10 21:58活跃答主

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影响公司贝塔系数的因素有以下方面：
β系数是度量某种（类）资产价格的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系统风险系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。
涉及β系数
确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型,也称证券市场线模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率
Rf =无风险收益率
Rm = 市场平均收益率
另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm
这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二乘法确定模型中的参数。在这两个模型中，β系数都是模型的斜率。当αi = Rf（1-βi）时，这两个模型是可以互相转换的。
这两个模型的假设前提、变量所采用的数据和应用条件都不相同。从理论上说， CAPM模型是建立在一系列严格的假设前提下的均衡模型。其假设前提是完备的市场、信息无成本、资产可分割、投资者厌恶风险、投资者对收益具有共同期望、投资者按无风险资产收益率自由借贷等。
即CAPM模型是描述市场处于均衡状态下的资产期望收益率E（Ri）与资产风险补偿（Rm-Rf）的关系。而市场模型是描述资产期望收益率与市场平均收益率之间的关系。市场模型体现的是资产的期望收益率与市场期望收益率之间的关系。
而不论该市场是否处于均衡状态。其中的β系数体现的是市场的期望收益率变动对资产期望收益率变动影响的程度。


扩展资料：
贝塔系数用途
计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；计算资本成本，制定业绩考核及激励标准。计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；确定单个资产或组合的系统风险。
用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
参考资料来源：百度百科-β系数

2023-07-10 21:58活跃答主

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β 贝塔系数是用来衡量一支股票相对于整个市场的波动性的指标。如果一支股票的 β 值为 1，表示其波动性与整个市场相同；如果 β 值大于 1，则表示该股票的波动性高于市场平均水平，属于高风险股票；如果 β 值小于 1，则表示该股票的波动性低于市场平均水平，属于低风险股票。计算 β 值的公式为：β = Cov(rm, ri) / Var(rm)，其中 Cov(rm, ri) 表示股票收益率与市场收益率的协方差，Var(rm) 表示市场收益率的方差。